新年後的首個工作日,有著“公募男神”之稱的興業全球基金經理陳揚帆打頭陣,以一篇名為《光陰的故事》告別信拉開了今年公募基金經理的奔私大潮。事實上,這種明星級別的公募基金經理“棄公投私”行為在歲末年初並非首例,就在去年四季度,曾經的“公募一姐”原寶盈基金王茹遠已經“棄公奔私”。根據好買基金研究中心統計顯示,截至目前,公募奔私基金經理已經接近百人,以王亞偉領銜的明星級別也不在少數。不過,在這場奔私大潮中,有人續寫輝煌,有人卻遭遇業績滑坡。
  京華時報記者
  敖曉波京華時報製圖
  覃 超
  □現狀
  公募明星相繼出走
  公募基金儼然已經成為為私募輸送人才的搖籃。2015年首個工作日,被稱為帥到沒朋友的公募男神陳揚帆以《光陰的故事》為題,發表了其離職感言,在業界引起了不小的轟動。
  至此,這位在興業全球基金公司任職的公募男神宣告,其長達10年的公募基金經理生涯結束。對於離職後的去處,陳揚帆沒有給出明確的答覆,但他表示,“回歸公募十年之後,我將要下山去找尋屬於我的江湖,很多陽光私募會是未來中國對沖基金的雛形,它可能是中國未來十年最屈指可數的好行業之一”。
  而事實上,就在2014年年底,多位公募重量級別的明星人物都相繼離職。先是在去年10月末,有著“公募一姐”之稱的王茹遠高調宣佈加入奔私大潮,至此,“公募一哥”“公募一姐”相繼奔私。值得註意的是,王茹遠在公募任期內也曾立下赫赫戰功,管理基金全數實現正回報。
  好買基金統計顯示,王茹遠管理的寶盈核心優勢混合C、寶盈策略增長和寶盈核心優勢混合A的任期回報高達50.15%、40.04%和128.28%。寶盈核心優勢A/C在2013年曾獲得混合型基金冠亞軍席位。
  隨後在2014年12月19日,上投摩根基金髮布基金經理變更公告,上投摩根行業輪動股票解聘基金經理馮剛,此前市場上已流傳許久的“上投摩根副總經理、投資總監馮剛出走”傳聞終於塵埃落定。作為國內基金界大佬級別人物,馮剛的去留一直備受業界關註。而馮剛的此次離職或可被看作是2014公募基金界投資級別最高的“公轉私”。
  私募行業迎來春天
  證監會去年8月發佈第105號令《私募投資基金監督管理暫行辦法》,至此,私募基金10年“游擊部隊”狀態結束,行業正式成為資本市場上的一支正規軍。伴隨著王牌公募基金經理陸續投奔私募大軍,多數市場分析認為,私募行業也迎來最美春天。
  行業隊伍在不斷壯大的同時,產品推出速度也堪稱奇跡。去年11月A股市場啟動的牛市行情,作為股市投資的專業選手——國內私募基金的發行也隨之轉暖,發行規模短期內出現井噴,有些甚至出現“秒殺”行情。11月17日,近兩年業績頻頻上榜的創勢翔通過券商渠道發行新品,傳出10分鐘募資2.4個億的佳話,而曾經的公募一姐王茹遠的私募產品也遭遇搶購。
  根據朝陽永續數據統計,去年11月份當月成立私募信托產品共計353只,較上月劇增了193只,環比增長率120.6%。11月新成立券商集合理財產品共計389只,較上月增加347只,環比增長率826.9%。由此可見,產品數量的暴增和行情的暴漲相呼應,反映出場外資金蜂擁入場的態勢。
  截至去年12月底,陽光私募所管理的總資產規模約為4000億元,是3年前的三倍左右。
  □業績奔私業績喜憂參半
  無論是“公募一哥”或是曾經的“公募一姐”,最終還是要靠業績說話。王茹遠離職的消息伴隨著其高調宣稱A股的大牛市已經到來,而去年11月下半月開始A股便勢如破竹,連續走出逼空行情,其精準的判斷也無愧於她“公募一姐”的稱號。
  憑藉此東風,在2014年10月離開寶盈基金後,王茹遠隨即在2014年11月成立了自己的私募基金公司“上海宏流投資管理有限公司”。趁著牛市來臨,一姐搶發多只私募產品,並創造了一天搶購16億的神話。根據好買基金研究中心統計顯示,目前其資產規模已達到50億。成立的第13個交易日內,凈值已達1.4元,還進行了兩次分紅。
  相比於王茹遠的業績,部分“棄公投私”的明星基金經理沒有了往日的輝煌,王亞偉就是其中一例。被稱為在公募基金百年不遇的人物,王亞偉管理的華夏大盤曾創造了1182.16%的超高回報,而其任期內同類基金的平均回報率僅為234.44%。但被寄予厚望的王亞偉在奔私之後卻出師不利,管理的昀灃投資在過去長達一年多的時間里,業績一直萎靡不振,直至去年的三季度業績才迎來轉機,但能否再續傳奇還有待觀察。
  轉投私募之後業績不佳的例子遠不僅此一例。好買基金統計顯示,原嘉實主題基金經理王貴文在任職期間,曾經創出了174%的業績,但其轉投私募之後也是輝煌不再,其管理的隆聖1、隆聖2、隆聖3和隆聖4號中建投任期回報分別為-25.47%、-30.82%、-36.27%、-33.44%。
  □探因公募離職多原因導致
  越來越多的明星基金經理選擇轉投私募創業,對此,好買基金研究中心研究員分析認為,基金經理變更原因很多,如公司股權更換,導致公司領導層更換,基金經理也隨之離職;此外,也有基金經理因個人原因,轉而投奔其他公司或者直接奔私;還有部分基金經理還是由於公募基金考核壓力較大,未能完成任務最後不得不離職等。
  新基金法的實施,使私募行業呈現一種爆髮式的增長態勢,再加上目前股市回升,也導致優秀的基金經理“奔私”數量在逐步增加。
  好買基金研究員認為,基金經理離職是近年來“困擾”公募基金的頑疾。公募業內也在積極應對,如中歐基金的平臺制股權激勵、九鼎基金籌劃中的事業部制等,隨著公募各種限制的打開,有望形成均衡。
  □舉措公募積極應對離職陣痛
  公募基金“失血”已經成為鐵定的事實,一拖多更是司空見慣。面對公募轉投私募狂潮的頻繁上演,為了留住人才,基金公司也是各出奇招。
  例如最近受到市場熱議的就是中郵基金去年年底宣佈,成立第一個投資工作室,負責人正是這兩年因業績極其突出而名動江湖的中郵戰略新興產業基金經理,被稱為“新任公募一哥”的任澤松,任澤松管理的中郵戰略新興產業基金在2013年和2014年上半年勇奪股票型基金業績排名桂冠。
  另據瞭解,上投摩根基金副總經理侯明甫在去年年末表示,公司將首次嘗試在業內推出“種子基金”,隨後還將有“影子股權”計劃等一系列改革創新舉措。  (原標題:歲末年初“棄公投私”再爆發)
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